[摘要]企业财务风险是指在市场环境下，由于不确定和不可预知因素的影响，导致企业的财务状况与预期值之间发生了严重偏离。在企业经营过程中，只有准确了解经营过程可能面临的各类风险，并针对风险的特点采取相应的控制对策，才能将风险降至最低，确保企业的安全运营。
[关键词]财务风险;风险识别;控制策略
企业财务风险作用于企业的筹资、生产和运营等各个环节中，企业作为市场的主体，在参与市场竞争的过程中受到内外部因素的影响，必然会面对财务风险，然而很多企业往往是在财务风险发生后才采取应对措施，而此时风险已经产生并且给企业带来了一定程度的损失。因此，有效识别财务风险，并作出正确的财务决策，这样才有利于企业持续稳健的发展下去。
1企业财务风险分类及特征
财务风险是企业理财活动风险的集中体现，是资金运动过程中的风险，属于一种微观经济风险，是不可避免的。风险只能降低而不能消除，准确识别财务风险的分类及特征，是作出科学决策的重要依据。根据企业资金的筹集、投入、消耗、回收和分配等运作流程，可将财务风险分为筹资风险和投资风险。
1.1筹资风险
企业资金筹资活动包括资金的筹措与分配，在筹资环节中因预期计划与实际情况存在差异而产生的风险称为筹资风险，筹资方式主要有两种:所有者投资资金和借入资金。所有者投资资金属于企业自有资金，资金成本较低，但风险表现为资金使用效率低下，较难达到投资者所期望的投资报酬水平;借入资金主要有银行借款及企业发行的公司债券，风险主要表现为未产生预期效益时而导致企业不能及时、足额的还本付息，而使企业付出更高的经济和社会代价。筹资风险的产生会造成企业筹资困难和因负债过重资不抵债。产生筹资风险的外部原因是宏观经济发生变化、市场供需情况发生变化、贷款利率的变化等，而内部原因是企业经营不善、信用观念不强、收益不稳等，导致银行及金融机构不愿意向企业提供贷款。
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1.2投资风险
企业投资活动主要包括对外投资和对内投资两个方面，其中，对外投资是指对企业经营范围之外的其他产业购买金融产品或有价证券等投资;对内投资是指企业购买流动资产、固定资产和无形资产等。在企业投资活动中，因预期所获经济效益与实际经济效益之间差异而引起的财务风险，就称为投资风险。其中，流动资产投资风险又分为存货风险和应收账款风险，存货风险是因存货数量过多占用较多资金，导致资金周转过低而造成;应收账款风险是因企业应收账款引起坏账损失而造成。对外金融投资风险分为系统风险和非系统风险，系统风险是因市场经济环境的变化导致企业无法正常回收资金而引起;非系统风险是因企业内部经营不善或资金周转率降低而引起。
2企业财务风险识别方法
财务风险识别是指对企业潜在的、尚未发生的各种可能财务风险进行科学的预测与判断的过程，这是企业做出科学决策的首要前提。财务风险识别的目的是全面地了解企业在生产与经营过程中所面临的各类风险状况、影响程度和结构性质，以根据风险特点，采取科学的管理措施来降低或回避风险。
2.1财务报表识别
财务报表识别是指在通过对企业资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表进行分析总结的基础上，对财务风险进行搜索、寻找和辨别的分析方法。这种方式操作简便、可靠性强，且符合企业财务管理人员的思维特点。
2.2财务指标识别
财务指标识别是指根据企业财务核算中提供的各项资料，利用衡量财务数据的相关指标进行计算、对比与分析，客观地反映企业经营相关内容关系和变化趋势，从而为企业财务风险的防范提供有用的建议。在具体实践中，通常采用定量指标和定性指标相结合的分析方法，形成一套完善的财务指标分析体系。
2.3专家意见法
专家意见法是一种定性分析的方法，是指通过组建多位专家在深入调研企业的内外部环境的基础上，凭借专家扎实的知识、过硬的能力和丰富的经验进行识别和分析判断，并以此作为预测财务风险依据的一种方法。
3企业财务风险控制策略
财务风险控制是在正确识别财务风险和评估之后，根据企业内外部环境、风险控制能力、风险承受能力等方面情况，进行风险控制的操作阶段。从理论上来讲，风险防范与控制的最优方法取决多方面因素，根据风险事件的复杂性，可以将财务风险控制分为风险转移、风险回避、风险保留和风险防范四种。此外，企业自身也要从宏观政策、内部资本结构以及应收账款对财务风险进行有效控制。
3.1风险转移
风险转移是针对企业在生产经营过程中发生的天灾人祸、运输风险、市场风险等无法回避或难以回避的风险，由于控制成本太大，所以，只能进行适当的转移，在经济学上，转移风险常用的有保险、分散和对冲三种方法。
(1)保险转移风险法。对于企业中因天灾人祸、车辆事故、职工意外事故等一些不可预见因素而产生的财务风险，可以采取购买保险的方式进行转移，减少事故损失，这是企业最有效、最简单的一种风险处理方式。在现代社会背景下，保险是企业作为降低特定风险最为有效的工具与方式，且得到了广泛的运用。企业按照公司属性特征及经营风险，与保险公司签订保险合约，并支付一定金额的保险费用，在发生风险时，保险公司就能针对此类风险损失对企业进行适当的补偿，从而有效实现风险的转移，减少风险损失。
(2)分散转移风险法。对于企业的股票、证券、项目投资、进出口业务等一些不确定性因素而产生的财务风险，可利用分散方式转移，降低企业风险。采取分散转移的实质是利用多元化的投资组合或币种组合，减少非系统性的风险程度。值得注意的是，在利用分散转移方式的过程中，可能会导致企业收益水平的降低。
(3)对冲风险转移法。对冲是指同时进行两笔行情相关、数量相当、盈亏相抵和方向相反的交易，是一种既降低商业风险，又于能从投资中获利的手法。在企业的生产经营和原材料采购中，为转移市场价格波动，可利用对冲交易的方式转移风险。
3.2风险回避
风险回避是指企业在某项财务风险可能发生之前，有意识的采取主动放弃或拒绝承担等规避措施。相比于风险转移，风险回避是从根本上消除风险源，当企业在某项业务方面产生财务风险过大、财务风险超过企业现有风险管理、经营业务所承担风险与收益风险不平衡等情况下，企业应主动采取风险回避的控制方式。值得注意的是，与风险转移方式不同的是，风险回避在对风险源的处理上，是从根本上中断或消除风险源，不会发生风险的转移或主体的转换。
3.3风险保留
风险保留一般是针对既不能转移也不能规避的部分财务风险，比如企业为了获得某种经济收益而不得不承担的风险。虽然该项业务的存在会造成一定的财务风险，但相比于风险，该业务的发展能推动企业的快速发展，比如技术的研发、产品的创新等。当这种风险发生时，所有风险损失只能由企业自行承担并慢慢地消化、补偿。财务风险保留控制手段与其他风险控制手段同时存在、交叉并用。风险保留是企业财务风险管理与控制中常用的一种手段，在企业的财务风险处理过程中需要根据企业自身面临的风险特点、经济状况、风险管理、风险收益等情况进行合理的选择风险处理手段及风险保留比例。
3.4风险防范
在企业日常生产与经营过程中，不仅面临着诸多不可预测的外部财务风险，同时还有可能面对各种内部的财务风险。从已有实际风险案例来看，在企业内部因人为因素所导致的财务风险屡见不鲜，尤其是个别处于关键财务岗位的人员因为个人工作中的疏忽或利用企业财务管理制度的漏洞违法犯罪，从而给企业资产造成极大的损失。而企业内部控制措施是确保会计信息正确、加强财务人员管理、提高财务风险管控能力的重要内容和手段之一。内部控制主要包括管理控制和会计控制两个方面，其中，管理控制是对各种财务分析、管控措施、统计分析等方面执行情况的检查和效果反馈;会计控制是对财务记账、财务报表、财务资产保管等职能的管理。企业内部控制最为主要的特点是企业中的任何一个部门或个人都无法对业务进行单独的控制，只有充分发挥各个管理部门的联动作用和控制，才能实现对内部的全面控制。从人为风险因素来看，加强企业内部控制管理，可有效避免因企业内部人员徇私舞弊、篡改数据、转移资产、挪用资金等导致的财务风险。
3.5注重国家宏观政策
企业经营者要实时掌握国家宏观政策的变更，因为其极易对企业的投资、决策、运营等环节造成一定消极影响，倘若企业未能根据其具体政策方向对现有运营方式和投资决策作出相应改变，那么极可能会增加企业本身的财务风险。
3.6优化企业资本结构
企业要对自身实际情况与该行业领域的基本特点进行全方位考虑分析，并对资产负债率的安全范围进行准确计算，确保资产负债率不会超高，并将其当作控制财务风险的底线。此外也要充分掌握负债融资的规模大小，将财务杠杆的用途得以充分发挥，从而找寻最为科学有效的资本结构。当资本回报率有所降低时，负债比率与财务杠杆系数也要予以减小，可有效降低债务风险出现的概率;当资本回报率有所升高时，负债比率与杠杆系数也要予以提升，从而使得权益资金回报率得到提高。
3.7加强对应收账款的管控力度
作为企业中的管理人员，必须要树立正确科学的风险意识，尽可能杜绝出现赊销产品垫付资金的状况。如果有客户提出要赊销垫付，那么一定要对该客户的诚信度、偿还债务能力以及实力开展全面调研与分析。面对企业中的应收款项，要督促相关工作人员对其进行催收，如若遇到回收有较大难度的应收账款，那么可选取应收账款抵押转让方式或者是债转股方式进行处理，如此可有效减少应收账款成为坏账的可能性。对于应收款项账目的时间也要多加注意，即将到期的账目要加快催收进度，如果逾期时间过长极易成为坏账。
4结论
综上所述，企业财务风险作用于企业主要表现为债务负债过高、盈利能力下降、资金流动下降等，在综合内外部因素的情况下，提高自身适应社会及环境发展的能力，是有效降低财务风险、提高企业核心竞争力的重要途径。——论文作者：江燕燕
