[摘要]互联网金融在大数据技术依托下，逐步向以区块链为征信基础的新金融形态过渡，金融发展进入全面加密时代。区块链技术凭借去中心化与可靠数据库的特质，实现了对征信体系建设、金融风险防控的颠覆和重塑。但区块链应用还处于初级阶段，技术瓶颈、安全监管等仍面临诸多挑战。
[关键词]区块链;互联网金融;前景分析;挑战
一、引言从传统金融到互联网金融，在充分依托大数据与云技术的背景下，金融领域借助新理念、新技术逐步向以区块链为征信基础和核心内容的新金融形态过渡，从去中心化的金融、去中心化的货币，到真正点x,l-点、端对端、个人对个人的完全去中心化，区块链技术凭借其可靠的数据库和征信体系，实现了对金融领域的颠覆和重塑。
2015年3月，李克强总理在政府政府工作报告中明确提出要支持移动互联网的发展，并制定了“互联网+”计划，促进互联网金融的健康发展l_]]。在互联网金融发展浪潮下，区块链技术的嵌入不仅会深化互联网金融的意义，反过来又将这一发展浪潮推向新的高潮。传统互联网金融的意义在于降低金融交易成本与运作成本、提高金融服务质量，互联网金融的终极目标是实现去中介化、直接面向服务者的金融服务。作为实现货币数字化关键技术的区块链，是数据记录、复制、存储与查阅的核心技术，一旦数据生成便难以更改，且会被众多区块会同时复制存储，因此区块链可以通过准确、可信任的数据库，解决长久以来的信任问题，降低交易成本与交易风险。
作为区块链首次大规模应用的比特币，是数字货币的一种应用形态，具有不易篡改、可信度高、全世界流通，又不受任何金融机构与政府控制的特性。从上世纪9O年代创世区块的应用实验到比特币区块链的出现，区块链技术逐步被各国金融机构重视，并相继开展研究l_2]。2009年，中本聪在位于芬兰赫尔辛基的一个小型服务器上开发出第一批被称作“上帝区块”的5O个比特币，次年，第一个比特币交易平台MT.G0X成立。2011年，比特币与英镑、巴西币的互兑交易平台先后成立，比特币由最初的1美元兑换价格激增至l19.4美元，至2013年底，每个比特币的售价达到1242美元的历史新高。2014年，瑞银集团经过专家可行性论证，在伦敦成立区块链金融研发实验室，通过跨平台挖掘和投资区块链创业公司，加速了块链技术的发展，深入探索了电子支付、数字货币的发展方向与前景。截止到2015年9月，包括美国银行、西班牙银行、汇丰银行和摩根士丹利在内的22家金融机构已积极参与到区块链项目中，并与分布式账本初创公司R3CEV签署合作项目，共同探讨区块链技术在金融领域的应用前景和发展战略。2016年，全球共享金融J.O0人论坛(GSF1Oo)宣布成立“中国区块链研究联盟”。
从互联网金融发展的内涵来看，数字货币底层技术具有重要意义和价值，远大于其货币属性，是依靠区块链技术搭建的一个点对点的去中心化的网络平台。区块链技术可以依靠强大的计算机算法与计算能力来驱动综合金融业务的发展与创新，引导“互联网q-金融”的形态由“金融互联网”走向“互联网金融”，最终到达“共享金融”的最终状态，实现全新模式的人人金融的综合金融服务模式。
二、区块链及其对征信体系建设的影响
区块链技术背景下的“共享经济”时代，互联网被看成一种方法，区块链作为商业运营的中间环节，使金融服务与创新可进行人为编程，具有去中心、去中介、可信任的特质，在货币资产结算、财务管理、互联网保险以及数字资产管理等领域有着广阔的发展前景。特别是区块链技术在数字资产管理中独特应用，将会对互联网金融的发展方向产生重要影响。
(一)区块链及其技术特征
在数字资产管理中，每笔数字货币自生到支付、转账等所有的交易记录都被刻画记录在“区块”上，各区块彼此关联相通，构成一个整体，即形成区块链。同时，区块链也可以被看作是一本公共账本，交易记录可供任何人查询或写入，一旦输入，不能再做任何篡改和删减，也无法被任何个体轻易控制。因此，区块链又被称作“分布式账本”口]。
区块链大致可分为公有链、私有链和联盟链三种。其中，公有链是可供全体人员和金融机构共享使用和查询相关信息，是去中心化最彻底的区块链;私有链属于封闭式、专属性较强的区块链，其查询、写入等使用权和控制权掌握在单个个体或金融机构手里;联盟链是开放性和专属性介于两者之间的一种，由一定数量的特定人员和机构组成。以数据为本，用互联网的方式与方法改变现代信用体系，是对金融风险控制与缓解潜在的金融危机，维护整体经济健康发展的新路径。
区块链技术的主要特征包括：第一，去中心化。互联网金融网络系统是一个分散均衡而又紧密联系的统一整体，没有管理中心和统领结构，任何个体都是位于同一层面、平等参与的一个分子;第二，数字化特征。互联网金融网上交易依靠数字货币作为媒介，区块链技术使得互联网金融交易的成本极低，零边际社会交易成本有望成为可能;第三，集体维护性。互联网金融系统的有序运行需要资金供给者、借贷者等每个参与者的维护;第四，较高的可信度。任何个体均可查询互联网交易数据等相关内容，但却不能掌握整个互联网金融系统51的节点，数据内容不会被任何人篡改和删减，因此，具有较高的可信度。
(二)区块链对征信体系的影响
互联网金融的核心在于风险控制与信用评估，而数据的搜集、积累和解读对风险控制、信用评估的准确性和互联网金融企业核心竞争力的形成有着重要影响。区块链技术的应用不仅可以使企业拥有个人征信数据，还能在不影响企业商业经济利益的同时，获得其他企业的数据[4]。当前，黑名单信用数据的分享是互联网借贷企业最迫切得到的共享数据。但传统型数据共享存在数据过度集中，更新缓慢，时滞性和中心化明显，而区块链技术可通过分布式存储和节点同步，并采用秘钥形式的访问权限克服上述弊端。
区块链黑名单征信系统建立步骤包括：系统建立原则的设定;各公司相关数据的汇总整理;依托区块链机技术，对共享数据进行存储加密;有偿查询数据机制的设定。互联网金融黑名单征信流程如图1所示[5]。其中，身份认证包括实名制注册、真实信息的核等。规则主要包括积分规则、时间规则、查询规则以及上传更新规则。积分规则是互联网金融公司查询的基础，其上传的金融数据越及时，越接近现在，其获得的查询积分也越多。根据区块链征信系统建立规则，可以总结出该征信系统三大优势：第一，安全性强，采用秘钥方式对金融数据进行加密与解密。数据存储在各互联网金融公司，修改与篡改需要特定的身份认证与权限，数据安全可靠。即使数据被修改，也只是该公司的数据被修改，不会影响到其它公司金融数据，安全性大大提高;第二，存储方式决定数据源头可以被追查到。该特征保证了互联网金融公司提供的金融数据必须真实可靠，如上传虚假信息，将会被其它互联网金融公司知晓，造成信用危机;第三，等额交换查询。每家互联网金融公司拥有的积分量，是它查询的基础，拥有的积分越高，查询的数据越多，这将增加互联网金融公司上传数据的积极性。
三、区块链在金融领域的前景分析
互联网金融通过借助新理念、新技术改造自身形态，过渡升级到以区块链为征信基础和核心的新金融形态，区块链技术的嵌入使金融促进资本自由、快速流通的本质更加清晰的得以彰显。区块链技术程序化的记录、核实、分析各种信息数据，并被存储在一块区块链上，任何个体都无法轻易控制、篡改其中的数据，即数据一旦生产便是不可逆的。同时这些数据还会被其他区块链一模一样的复制储存起来。从而节省大量人力、物力和中介成本的同时，保证了所记录信息的完整和安全，形成信用。
(一)区块链在我国金融领域的应用
2014年，我国首个专注区块链技术研究的小蚁区块链诞生，其业模式为：依托区块链技术，将实体资产登记为权益数字资产，为登记发行、转让交割以及交易结算等金融业务提供去中心化网络协议。区块链作为整个商业运营的一个环节存在，并不是单独存在的个体，因此尽管有去中心化、去中介化的作用，但与其相关联的其他环节的系统、制度、业务是配套运行(一)区块链技术本身的限制的，不会完全去掉中心嘲。但抛开区块链的公布式与核心概念，如果将区块链看作互联网金融的终局，区块链的最大价值在于，它可以记录数据从生成到交易、转让、清算等全生命过程的相关信息，且数据一旦产生便不可更改。同时区块链参与者之间可以事先制定数据存储、交易记录和价值传递的运行规则，以保证数据的不可逆性，即任一成员都无法写入虚假信息或篡改信息，进而产生强大的信任。比如在智能合同中，区块链会自动依据区块链网络上的相关信息对合同内容和签约人的电子签名进行核对和验证，使合同的真实性、信任性和有效性得以保证。在资产清算中，区块链在签订电子合同的瞬间，会自动记录变更股东姓名、工商局登记的时间，实现姓名变更和银行转存的同时进行，以此规避毁约及不配合更名的风险。
(二)区块链在我国金融领域的发展机遇
当前互联网金融难以平衡安全性、效益性和流动性三者之间关系，是导致风险控制不足的主要原因。针对风险防控，区块链以区块链征信系统为基础，通过细分客户人群，将客户群体分为：优质型、风险型与未上榜单型三类，并有针对性的对这三类客户群体提供不同的金融服务，以有效规避信用风险，较少企业的经济损失口]。
具体而言，区块链技术的发展和应用会对互联网金融带来以下机遇：第一，区块链可以运用其独有的分布式特征运用加密手段来保证交易的安全进行，依托其交易不可逆性与交易可追溯性特征，全部实行物化操作，弱化人在交易中的角色和作用，使其风险防控更具客观性和真实性，同时还避免了由于人的主观失误所造成的损失。第二，区块链将会进一步发挥互联网金融大数据技术和云技术，对相关数据进行重构和及时的更新与维护，与同行业企业进行竞争共享资源的同时，又能基于数据搜集与共享的区域链可以很好地平衡和解决资金的流动性、安全性和企业经济效益三者间的冲突。第三，区块链的分布式系统具有透明、公开、不可篡改的特性，有利于金融监管的有效性，实时监控每一笔资金流动的同时，避免事后审计，降低结算与支付的出错率。另外，及时抓住区块链技术发展初期的机遇，尽量将其大规模应用到金融实践中，可以提高我国的国际金融地位，建成区块链互联网金融强国。
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四、区块链互联网金融在我国发展的机遇与挑战
区块链技术具有广阔的发展前景和机遇，但目前区块链技术的研究和应用还处于初级阶段，因此面临诸多问题与挑战。
(一)区块链技术本身的限制
在技术层面上，区块链是互联网金融技术的创新，但众多技术特性特别是网络容量首当其冲，仍处于发展的初级阶段。区块链每隔十分钟才会有增加到账单中，且运行速度十分缓慢，区块容量只有1MB，网络交易每秒只能允许8次业务，与当前的支付宝等第三方支付每秒上万次的交易量相比差距甚远。以分布式网络为基础的区块链技术，使得一个节点宕机受到网络黑客的攻击。另外，区块链技术是涉及密码学、计算机、人工智能等多种学科的综合性前沿技术，研发费用高昂，开发难度十分巨大。
(二)信息安全认证有待加强
在安全层面上，互联网金融进入门槛较低，所有的交易记录全部公开透明，增加了恶意诈骗和信息泄露的风险。网络信息认证是保护信息安全的第一道门槛，一旦交易平台遭到网络黑客的攻击和木马软件的恶意植入，便会造成病毒在互联网平台蔓延，引发系统紊乱和客户信息的丢失，网络安全认证体系的建设责任重大]。另外，区块链通过程序算法建立起可信中介的信用担保，但其信息具有不可逆性，而系统追责难度较高，因此密码私钥一旦丢失或泄露，将会造成客户资产无法挽回的损失。
(三)金融监管的难度增加
金融监管是互联网金融信息安全的有力保障，区块链互联网金融去中心化的特性使其成为一个分散均衡、没有网络中心的网络体统，因此，增加了金融监管的针对性和有效性。另M-，区块链互联网金融是一项新型的互联网金融技术，人们对区块链的理解和接受意愿有待增强，故客流基础薄弱，客户认可度不高，除了比特币得以大量应用外，互联网金融的其他领域如P2P金融有待进一步开发，区块链互联网金融成为主流市场的道路依然漫长。
