摘要：本文介绍了区块链技术的基本概念、技术特点和发展趋势。并对当前一些重要的区块链技术项目进行归纳和总结;研究了区块链技术在金融业的应用现状，并对区块链技术对金融业的影响进行展望和分析。囿于其技术成熟程度和金融业实际发展，区块链技术在金融业中大规模应用还需时日，短期内其对金融业的影响相对有限。但应用区块链技术的数字货币、智能合约等典型功能具有巨大潜力，商业银行应该积极对其进行跟踪研究和尝试。增强自身在快速变革的金融科技浪潮中的竞争力。
关键词：区块链技术;比特币;金融业;去中心化
区块链技术自2009年问世以来受到了广泛关注，特别是2015年以来，金融界对区块链的兴趣日益浓厚，区块链技术的影响力逐步超过了比特币，成为科技圈和金融圈中新潮的代名词。部分专家认为区块链技术是一项具有颠覆性潜力的技术，将会极大地变革金融业未来发展历程。
一、区块链技术的概念及其发展趋势
(一)区块链技术的概念及其技术特点
1.比特币与区块链技术
比特币由“中本聪”于2009年1月9日创立①，是一种独立于现有银行系统的在线数字加密货币和支付系统，它利用复杂的加密技术管理系统中新货币的产生、验证和资金交易。比特币网络上完成的所有交易都会被加密并记录在一个公开共享的公共账簿上。比特币是第一个，也是目前用户规模最大的去中心化电子虚拟货币。目前网络上还有上百个其他的加密货币，比如Liteeoin和Dogecoin，但比特币占据了90%的市场份额，成为事实上的标准。
区块链技术(Blockchain)是比特币等数字货币的技术基础，是一种基于加密技术构建的去中心化公共账簿技术。利用区块链技术可以建立一个分布式信息存储网络，可以保证网络中信息的真实性和安全性。网络的安全性和准确性由每个参与的节点共同维护，理论上每个节点都可以保存全部加密交易数据的完整副本。每项交易被加人到分布式账簿之前，都会经历复杂的验证和核实，交易一旦入账就不可删除、撤销或修改。网络节点持续地监控和接收分布式账簿的状态，从而确保一致性，避免记录被纂改。由于全网每个节点都掌握了全部交易数据，网络所有节点信息随时都完全公开透明，节点之间是可以相互信任的，无需任何中间人或第三方就可用来记录和证明交易一致性和准确性，这为我们提供了一种不同于既往的信用创造机制，允许任意双方在全球范围内完成无中介、去中心化的任何类型交易。
2.区块链技术的技术特点
区块链是一种基于密码学、点对点传播技术的分布式共享数据网络，具有非常鲜明的技术特点。
(1)去中心化对等网络。区块链系统是一个点对点网络，网络中所有节点共同拥有、维护系统中的全部数据，且任意一个节点的损坏或离线对整个系统运行都不会造成影响，去中心化给整个网络带来了较大的安全性和稳定性优势。
(2)基于加密学的共识信任机制。区块链技术的信任机制完全不同于传统信用方式，其运行原理是运用加密算法在用户之间维持一个公共账簿，利用大家对这个公共账簿的信任建立“信任网络”。实质上，区块链信任的基础是加密技术的不可破解性，用对技术的信任取代了对人和机构的信任，这与过去的由某个机构或个人进行信用创造和信用支撑的模式是截然不同的。
(3)数据安全性较高。从信息存储的角度看，区块链是一个分布式数据库，理论上每一个节点都拥有完整的交易数据副本。所有经过确认的交易都会被加密成区块，然后添加到区块中，成为全网共有的公开数据。对数据库进行非法纂改，需要能够控制全部节点中超过51%的用户节点，这在大规模的区块链网络中是极端困难的。因此区块链的规模越大，其数据可靠性就越高。
(4)较高的开放性。区块链技术、区块链的数据、访问规则都是公开的，整个系统高度开放，信息高度透明。任何人都可以利用公开的访问接口开发相关软件查询、校验区块链中的数据。以比特币为例，其源代码甚至是开源的，任何人都可以获取源代码，在此基础上开发区块链的工具软件，为用户提供相关服务。
(5)匿名性。由于用户之间的信任来自于彼此对整个体系的共同信任，用户之间不需要相互信任，因此区块链技术可以提供类似现金交易的匿名性。交易通过地址来完成，地址是可以任意申请的类似随机信息的字符串。因此第三方无法通过获取交易数据区块来回溯到具体的交易人，为区块链交易提供较高的保密性。
(6)跨平台。区块链网络的建立和运行依赖于加密算法和协议，对于平台环境没有要求。因此区块链技术具有良好的跨平台特性，未来应用广泛。
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3.区块链技术的意义
(1)建立了以加密技术为基础的信任机制。任何社会组织和金融体系的运行都需要信任的维持，信任是人们分工、协作和交易的基础和前提。在当前的信用体系下，信用基础是由中央政府和重要企业(如银行等)来建立信用和维持的，实质上是一种第三方信用保障模式。即我们使用的货币由中国人民银行来保证其使用的合法性和价值，我们的各种交易制度由国家强制力作为基础保证。而区块链技术从根本上改变了这种中心化的信用创造方式，运用一套基于共识的数学算法，在机器之间建立“信任”网络，从而通过技术背书而非中心化信用机构来进行信用创造。区块链技术是人类社会信用创造的一次革命，在理论上它能让交易双方在无需借助第三方信用中介的条件下开展经济活动，从而实现全球范围内低成本、高效率的价值交换和转移Ⅲ。支持者们认为，它有可能会像互联网技术一样重构人类社会的生产和组织方式。
(2)分布式的公共账簿将对社会经济发展产生重要影响。区块链技术不仅仅是一种用于加密货币的技术，它还可以作为技术逻辑层无缝地嵌入到经济系统中，为经济系统运行提供支付、数字资产交易，发布和执行智能合约等功能。比特币和区块链技术作为一种去中心化模式，可以作为下一代革命性技术，为互联网发展提供新的运行范式。区块链技术目前有三个应用层次，分别是：加密数字货币层次的区块链、契约层次的区块链(整个经济体的运行、金融业、市场运行均可以区块链技术为基础运行规则作为支撑，比如债券、股票贷款、抵押、知识产权交易等)，以及建立在货币、金融和市场之上的一些社会结构，比如非政府机构、科学研究组织，文化、艺术等层次的区块链。从其对金融业的影响来看，目前主要是前两个层次的应用较多。
4.区块链技术存在的不足
虽然经过多年发展，区块链技术日益成熟，但仍存在一定的问题和不足，成为掣肘区块链技术大规模应用的主要障碍，主要集中在以下几个方面：
(1)安全性问题。自区块链技术问世以来，虽然以安全性见长，但却由于其完全数字化的特点遭遇了大量黑客攻击，平台安全、应用安全形势较为严峻。虽然多数安全事件与区块链技术的核心设计没有关系，却反映出新技术的应用过程中还需要不断地优化和完善。
2011年Allinvain平台和2012年Bitfloor平台遭受攻击事件中总共丢失将近5万个比特币。以太坊平台中的TheDAO项目遭遇的攻击损失超过5000万美元，虽然系统最终通过硬分叉的形式弥补了损失，但对人们对区块链技术的信任造成了严重的冲击。
区块链技术的安全I生依赖于现有的加密技术、P2P数据传输等技术，这些技术在发展过程中可能会出现新问题，进而对区块链技术的安全性造成威胁。以加密技术为例，随着计算机计算能力的不断提升，原来认为安全的加密技术被破解的可能性会大大增加，这无疑给整个系统带来不小的潜在威胁。
(2)区块链项目存在控制权问题，威胁经济安全。区块链项目中，“代码即标准，标准即权力”。在去中心化的区块链网络中，网络开发者拥有相对“中心化”的权力。以比特币为例，核心的开发者中没有任何中国人，这意味着我国在此方面没有任何话语权。与此同时，在采用工作量证明(PoW)的网络中，算力有逐步集中的倾向，也会给整个网络安全带来一定的威胁。
(3)区块链存在效率问题。公有链由于需要采用延迟记账的方式来解决“双花”问题，记账往往会有一定延迟，记账的速度也有一定限制。以比特币为例，最大入账速度是每秒7笔，这对于大型交易网络来说是远远不够的。有关学者认为，区块链技术在去中心化、高安全性与高效率之间存在矛盾。由于兼顾了去中心化和高安全性，高效率就相对难以达到。为了提高效率，可以相对舍弃去中心化特性，采用联盟链、私有链来提高对系统的控制能力和效率。
(4)区块链技术作为新事物还存在法律和监管问题。区块链技术作为新事物，对现有的金融体系和技术体系形成了不同程度的变革。在这个过程中难免会出现一些监管空白地带，甚至会出现与现有的法律、法规相抵触的情形，给区块链技术的应用带来较大的不确定性。以比特币为例，在发展过程中遭遇多国央行的封杀，大多数政府不承认其作为货币进行交易。在去中心化组织实验项目TheDAO进展过程中，TheDAO的投资者面临着缺乏公司面纱的保护，需要承担无限连带责任的法律风险。区块链技术的法律地位成为阻碍其大规模应用的障碍之一。
(二)区块链技术的发展现状
1.区块链技术发展情况
目前诸多机构和学者对区块链技术具有浓厚的兴趣，有学者认为区块链技术可以作为下一代互联网技术基础，具有划时代意义。网络社区涌现了一大批利用区块链技术为基础的虚拟货币、开源项目等[21。根据区块链技术的应用情况，可以分为三个层级：第一层是去中心化的加密货币和支付，代表性的是比特币等;第二层是一般意义上的去中心化市场，以及利用区块链支持的数字货币执行各种类型资产的自动交易模板，又称为智能合约，包括Linq、Ethereum、Ripple、Nxt、Hy—perledger、Erisdb等;第三层是在加密数字货币和一些金融市场之上，利用区块链技术实施分布式管理的社会组织(DAO)。比特币是第一个基于区块链技术的加密货币，无论市场占有率还是交易量都占较大份额，但比特币是区块链的第一层的应用，对于智能合约、彩色货币等特性的支持相对有限。后续产生了一些新的区块链技术项目，支持了更高级的区块链技术特征。
2.一些比较有影响的区块链技术项目
目前出现了一些重要的区块链，有各自的技术特点。其中，Ethereum、Ripple等项目是类比特币技术平台，与比特币相比它们提供了更加丰富的技术特性，其社区也更加有活力。而Eris：db和Nxt项目则是综合的技术平台，可以提供更加丰富的扩展性，其电子虚拟货币的角色相对淡一点。NasdaqLinq则是纳斯达克公司利用区块链技术建立的股权交易平台，是一个实际运行的项目。
二、区块链技术在金融业的应用途径和现状
(一)区块链技术在金融业可能的应用方向
1.以区块链技术为基础的金融业底层技术架构。有学者认为，区块链技术有可能继TCP/IP协议以后，成为互联网的新一代技术基础，这种具有潜在的基础性突破必将为金融业带来基础性的变革。利用区块链技术建立金融业的底层架构，将为金融业带来革命性的突破[31。区块链架构带来更加安全、高效、低成本的交易网络，更加灵活的交易工具，将催生更加复杂、多样化的商业模式。
2.数字货币。数字货币具有安全、低成本、高可监控性、高灵活性的特点，因此成为理想的未来货币形式，目前已有不少政府在着手研究、尝试发行数字货币。区块链技术将带来稳定高效的加密数字货币，为资金全球流动提供更安全、高效、便捷的平台和媒介。
3.以智能合约为基础的金融资产交易平台。智能合约是运行在区块链网络上的计算机程序，可以自动处理信息，接收、储存和发送价值。以区块链技术为基础可以建立金融资产交易平台，提供自动化的智能合约交易服务，这将大大丰富金融交易工具，降低交易成本并提高交易的安全性和准确性。
4.以区块链技术为组织基础的金融组织。去中心化金融组织是以区块链技术为基础组织起来的去中心化金融组织，之前最著名的去中心化组织是在以太坊网络上发起的TheDAO项目。虽然该组织最终因系统漏洞被黑客攻击，实验以失败告终，但依然为我们打开了广阔的想象空间。
(二)区块链技术在金融业应用的现状
区块链技术目前在数字货币、银行、交易所等都有初步的应用。金融业对区块链技术展示出非常开放和包容的态度，国际上众多银行巨头纷纷布局区块链技术。究其原因，区块链技术在金融业有以下几个方面的优势：(1)从成本和效率的角度考虑，银行利用区块链技术可以创建大型、低成本、安全的交易网络。与原有的银行运行模式相比，大量原本需要手工操作的金融服务通过区块链交易网络可简化甚至自动化完成，这将大幅缩短交易时间、降低交易成本。(2)面临同业竞争和互联网的跨界竞争压力，银行渴求新技术带来新的竞争优势，区块链技术可以为银行带来技术优势和成本优势。特别是互联网金融公司，业务发展速度非常快，给传统银行带来较大的压力。(3)区块链技术建立的网络是分布式的信用体系，对于原有的中心化信用的金融业体系具有颠覆性的影响。在金融与科技融合趋势不可逆转的大形势下，银行的最优选择就是主动地去拥抱新技术，吸纳新技术，积极布局新的金融模式。(4)与其他互联网金融企业相比，金融机构利用区块链技术具有一定优势。一是监管成本方面的优势。与科技企业相比，商业银行对监管规则比较熟悉，具有较强的合规意识，能更好地处理与监管部门的关系。因此与监管部门沟通相对容易，获取和维护相关牌照的成本相对较低。二是品牌优势，商业银行均具有较好的商业信誉，在推广新产品的时候这是一个较大的优势。三是传统金融机构具有广泛的渠道和庞大的用户群体，在推广新技术时成本相对较低。
区块链在金融业具有广阔的应用空间。目前区块链技术最广泛也最成功的应用是以比特币为代表的数字货币，但从理论上说，围绕区块链这套技术体系能够创造更加丰富、更有价值的金融产品和服务。目前商业银行基于区块链的应用领域主要有翻：一是区块链交易网络。如基于P2P的跨境支付和汇款、贸易结算以及证券、期货、金融衍生品合约的买卖等。二是利用其去中心化信用的特点来存储相关的数据。区块链具有可信、可追溯的特点，因此可作为可靠的数据库来记录各种信息，如存储一些非金融资产的所有者权利信息、个人信用信息等。三是智能合约。即利用“智能合同”自动检测是否具备合约生效的各种条件，一旦满足了预先设定的程序，合同会自动执行处理，比如自动交易、自动付息、分红等。
