内容提要 ：区块链具有简化流程、降低成本和存储优化等属性，与之相吻合，商业银行在资金结算、信用中介、运营维护、系统构建上与区块链存在天然交集，国内外不少银行已尝试将银行业务与区块链有机整合。国外商业银行应用区块链主要集中于境内支付结算、跨境金融服务、电子数字货币、夯实金融基础设施等领域，国内银行在布局区块链上呈现明显的异质性，囊括资金划拨、资产托管和公私授信等。展望未来，区块链技术在商业银行的应用将向数据存储、存证安全、授信创新和资产管理等分支延伸。
关键词 ：区块链 商业银行 金融科技 金融创新
区块链具有去中心化、可靠性强、降低成本、数据质量高和信息不可篡改等众多优点，且能够促进互不相关的机构绕过信息中介建立联系，其近年来愈发受到人们重视。与之相吻合，商业银行在资金结算、信用中介、运营维护、系统构建上与区块链技术存在着良好的衔接，两者之间合作开发的空间巨大。譬如，商业银行扮演信用中介的角色来实现资金供求双方的对接。与之相反，区块链在一定程度上减少了对中介的依赖，进而带来交易成本的降低(王焯和汪川，2016)[1]。银行与区块链技术存在互补空间，这为银行业应用区块链技术奠定的扎实的基础。正因如此，包括 I B M、 Microsof t 在内的国际著名科技公司不断扩大研发力量，探究如何应用区块链更好地服务银行业。与此同时，部分商业银行积极跟踪最新科技金融动态，采取投入研发或者合作开发等方式积极布局区块链。随着区块链技术的不断成熟，商业银行与其具有紧密结合的深度与广度将同时延伸，从而推动商业银行改进服务质量。
一、国外商业银行应用区块链的进展
从国外的实际情况来看，不少银行已尝试将部分业务与区块链技术进行整合，其具体进展细节见表 1。就应用领域而言，区块链主要应用于商业银行的境内支付结算、跨境金融服务、电子数字货币、夯实金融基础设施等各个层面。
(一)挖掘基于区块链的境内支付结算
区块链技术与银行经营中的票据交易、支付结算、信息互联存在契合节点，这些节点构成银行应用区块链的主要方区块链在商业银行中的应用及其展望胡志九 常 益内容提要 ：区块链具有简化流程、降低成本和存储优化等属性，与之相吻合，商业银行在资金结算、信用中介、运营维护、系统构建上与区块链存在天然交集，国内外不少银行已尝试将银行业务与区块链有机整合。国外商业银行应用区块链主要集中于境内支付结算、跨境金融服务、电子数字货币、夯实金融基础设施等领域，国内银行在布局区块链上呈现明显的异质性，囊括资金划拨、资产托管和公私授信等。展望未来，区块链技术在商业银行的应用将向数据存储、存证安全、授信创新和资产管理等分支延伸。关键词 ：区块链 商业银行 金融科技 金融创新中图分类号 ：F832.33 文献标识码 ：A 文章编号 ：1006-1770(2017)010-044-05 向。银行在现阶段支付结算过程中，无论是行内转账，还是行外转账，均需要依赖资金对接系统。一些小银行因资金实力有限，只能与大型金融机构建立代理合作关系，以提升其结算的便利性，这样就增加了商业银行之间的沟通成本。区块链所提供的分布式记账服务具有物美价廉的优势，可避免中央银行支付系统超负荷运行所带来的网络繁忙，克服现有支付系统单一中心节点可能带来的故障。正因如此，澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)探索将区块链应用于其下属机构之间的支付结算，以及促进客户快速取回资金，缩短实时结算时间。柬埔寨国家银行(National Bank of Cambodia)拟开发一个开源式超级账本支付系统，以实现为其国民带来兼具廉价性和安全性的汇款便利。随着经济交易总量的逐年上升，银行结算业务规模将同比增长，区块链在银行支付结算上的应用空间广阔。
(二)推进区块链应用于跨境金融服务
资金跨境支付环节中，支付主体涉及开户行、对手行、境内代理行和境外代理行。支付环节存在多重委托代理关系，需要多次对账、结算与清算，致使交易流程长、环节多、效率慢、风险大、成本高。如果区块链技术发展成熟，建立起一套标准的分布式的银行间金融交易协议，则能够为外资企业提供跨境、跨行的多币种快速清算服务，为企业出口创造更加便利的条件。如此一来，跨行支付与跨境支付将会省略诸多流程，缩减不必要的时间。基于上述考虑，西太平洋银行(Westpac Banking Corporation)尝试应用区块链技术向少数国家推进资金的小额跨境支付。美国银行(Bank of America)及瑞士联合银行(Union Bank of Switzerland)与 Microsoft 密切合作，尝试构建一个健全的运用分布式账本的贸易金融体系，改变信用证过去只有等各参与方处理才能办理的复杂流程，通过自我执行的独立智能合约改变过去手动输入信息的局面，以减少进出口贸易中的信用证风险，缩短信用证的处理时间，通过打造智能合约促进贸易便利化。
(三)开发基于区块链的电子数字货币
基于区块链的数字票据难以仿造，且能够有效克服赖账、票据信息不全、信息不透明等缺点。通过时间戳完整地反映票据从产生到消亡的全过程，减少一票重复交易带来的风险，进而创造更加安全可靠的信用环境(任安军，2016)[2]。特别是在利率市场化严重压缩商业银行息差的背景之下，以票据交易为主的金融市场业务占比将上升。票据交易规模在扩大的同时，风险也随之上升。通过区块链技术开发可编程的数字票据，支持实时交易和智能化风控，构成电子票据的有益补充，进而有效防范票据交易中的非法行为(方燕儿和何德旭， 2017)[3]。数字票据可视为数字货币的一种载体，是数字货币“去中心化”的逐步尝试(庄雷和赵成国，2017)[4] ;数字货币的关键创新是使用分布式总账技术，允许在没有第三方介入的情况下实现点对点转移，形成网络节点共同保存的比特币系统(米晓文，2016;王晟，2016)[5][6]。LHV 银行根据上述逻辑，与瑞典彩色币技术公司 ChromaWay AB 一起尝试开发基于区块链的比特币，以提供具有数字加密技术作为保障的存款凭证。纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon Corp)正在不断应用比特币技术，以使其更好地融合到银行客户服务器系统之中。
(四)广泛运用区块链夯实金融基础设施
区块链的分布式特点使其具有难以比拟的成本节约优势，且区块链的数字网络系统具有分布式的属性，其组成的复杂网络具有连接节点多、数据存储量大、无需中心服务器等特点，进而降低传统以中心化系统为核心的接入系统综合成本，减少接入系统的开发成本、运营成本和后期维护成本，为银行开展业务夯实金融基础设施。譬如，星展银行(Development Bank of Singapore)联合渣打银行共同开发基于区块链技术的应用程序，该程序主要用于发票融资领域，为发票融资提供安全和便利通道。巴克莱银行(Barclays Bank)高标准筛选科技公司进行区块链的合作开发，最终邀请 Safello、Atlas Card 和 Blocktrace 三家区块链新锐公司加入其孵化器项目，以研究区块链技术如何真正有效地服务于金融业务。
二、国内商业银行应用区块链的进展
国内部分银行已经认识到区块链具有众多的优点，特别是区块链技术在支付结算中的潜力最值得肯定。尽管我国银行体系现阶段的支付结算系统较过往大为改进，但其进一步优化改进的空间仍然不小。随着客户对服务质量要求的不断提高和银行同业竞争的加剧，在可预见的将来，越来越多的银行可能加大区块链布局力度。截至 2017 年 8 月，国内银行在应用区块链上呈现明显的异质性，布局各有侧重(见表 2)。其中，股份制商业银行较为积极，不断尝试 ;大型国有商业银行动作稍慢，伺机而动;部分规模有限的银行，则鲜有尝试。之所以如此，与商业银行的股权结构、资产规模及管理方式等直接相关。无论是国有商业银行，抑或是民营银行，均已推出基于区块链的银行创新业务，涉及资金划拨、资产托管和公私授信等多个领域。部分银行因涉及商业秘密，仍未公开其在区块链上研发的相关产品。
(一)大型商业银行开发区块链动作略慢
公开资料显示，截至目前，建设银行、交通银行等大型商业银行似乎没有披露区块链开发的相关信息。一方面，大型商业银行需要发挥领头羊的示范作用，加大研发力度，投入财力进行区块链的前期基础性开发工作，以为长远发展奠定基础 ;另一方面，大型商业银行踌躇不定，畏惧投入过多力量到其中所产生的沉淀成本及机会成本，畏惧区块链技术开发周期长、回报带有不确定性的潜在风险。且应用区块链技术涉及商业银行网络金融、营运管理、信息科技和内部控制等各个条线，需要与现有存量系统和部门进行整合，进行资源的重新分配。一旦真正投入使用，会增加不同部门及各个条线之间的沟通成本，这是开发区块链技术难以绕开的问题。对于全国性商业银行而言，其职能部门、境内分支机构和境外分行较多，短期内调整组织架构和实施扁平化管理的阻力较大。所以，区块链技术在其开发过程中进度相对漫长。即使最终能够真正发挥作用，等待的时间粗略估计也要五年左右。追溯过往，大型商业银行在资金实力及人才储备等多个方面并不输于以 BAT( Baidu & Alibaba & Tencent)为代表的互联网企业，但是受制于体制机制等众多因素，其推出的互联网金融产品逊色于科技型公司。大型商业银行开发互联网金融业务的效果已被印证并非领先，应用区块链与商业银行开发互联网金融业务较为相似，大型商业银行需要引以为戒，不可重蹈覆辙。
(二)股份制商业银行开发区块链十分积极
截至 2017 年 8 月，招商银行、民生银行、光大银行和平安银行等与科技公司密切合作，充分利用科技公司创新、灵活和高效的比较优势，避免研发区块链技术前期投入高、产出少带来的风险。譬如，美银美林就与微软开展合作，探讨运用区块链技术改进贸易融资流程。作为一个负债经营和高度杠杆的特殊行业，银行的行业属性使得其必须高度警惕风险，而不是盲目跟风，商业银行的特殊性倒逼其需要慎重应用区块链技术。即使区块链技术充满潜力，如果简单复制和盲目推广，也可能埋下风险隐患。于是，商业银行内部之间存在博弈，毕竟运用区块链调整现有的银行软硬件基础设施，意味着需要投入大量成本，一旦后续无其他商业银行跟进参与，第一个吃螃蟹的银行可能面临失败的风险。股份制商业银行之所以积极尝试区块链技术，与其相对分散的股权结构不无联系。来自股东方的经营考核压力，督促股份制银行不断进行业务创新，以实现“成本节约”和“盈利增长”。区块链的前景相对明朗，促使股份制商业银行在博弈中先行一步。
(三)城商行等应用区块链鲜有尝试
区块链直接从中心化的模式升级为无中心化的模式需要时间过渡，尤其是其在技术攻克上面临一定的失败风险。城商行等小型银行囿于其研发力量单薄及资产规模有限，难以承担开发区块链的投入成本，因此在开发区块链上缺乏相应基础。根据麦肯锡的测算 , 从全球范围看 , 在 B2B 跨境支付与结算业务中应用区块链技术可降低交易成本约 40%。尽管如此，区块链技术目前仍处于前期探索阶段，短期内其所带来的回报难以覆盖成本，银行需要持续投资才可能享有边际成本下降带来的效益。所以，对于规模不大的中小银行而言，最为稳妥的方式为“拿来主义”(刘涛，2016)[7]。即等待其他公司将区块链技术开发成熟后，再通过直接购买服务的方式加以运用更为省时省力。只有全行业建立一个区块链技术应用的基本标准，且大量被投入使用之后，其才能够真正发挥最大效用。中小规模的商业银行综合实力有限，没有大规模研发区块链的比较优势。出于上述考虑，中小银行对于区块链只是停留在论证和探讨阶段，付诸于实践且投入真金白银的勇气相对缺乏。
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我国商业银行呈现多层次的分布结构，使得其应用区块链技术的风格迥然不同。就现阶段而言，科技公司在区块链开发上不遗余力，它们存在进一步向金融领域扩展市场份额的动力。将来商业银行投入大量资金，科技公司投入智力支持，两者协同合作或者银行采用外包等方式开发区块链将可能成为主流。
三、商业银行应用区块链的趋势展望
商业银行应用区块链技术，可以对其传统业务及管理流程进行改造。甚至不乏有观点认为区块链将削弱商业银行在货币创造过程中的作用，使得商业银行的信用中介角色发生改变(李莹，陈左和周昆平，2016)[8]。暂且搁置上述理论层面的分歧。短期而言，区块链属于夯实金融基础设施的重要推动力量，其挖掘力度的加大将为金融高效运转提供支撑。
具体来看，商业银行与区块链的有机融合包括但不局限于以下领域 ：
(一)“区块链技术 + 数据存储”成为银行应用区块链的重要场景
商业银行属于资金密集型行业，更是风险密集型行业。商业银行为了满足防范风险的监管要求，需要保留数以万计的凭证、客户资料及影像资料，以防不良事件出现和风险暴露之时能够有据可查。如此一来，便需要固定的物理化存储空间，且存储场所需要大量人力及财力保障。即使如此，仍然无法避免重要纸质文件的丢失及损坏。区块链分布式的记账簿属性使得不同的网络节点可以共享数据，特别适合于存储金融交易的庞大数据信息，减少采用物理空间存储带来的冗余，避免传统方式管理纰漏造成的资料遗失。展望未来，应用区块链存储商业银行票据交易、结算交易等相关凭证具有广阔的应用前景，且可能会采用音频、视频、图片和文本等其他形式来丰富数据存储类型。
(二)“区块链技术 + 存证安全”构成银行挖掘区块链的主要渠道
商业银行每年投入巨大的人力和物力提升其信息网络的安全性，防止病毒感染和黑客攻击，确保金融交易稳健运行。鉴于区块链具有不可篡改、共性记录、追踪溯源等鲜明特点，这为其大规模应用于数据验证、审计检查等带来了红利。商业银行在区块链上可以无时间限制、无空间约束安全地保留各类交易明细，包括衍生品交易、信贷交易、理财交易、投资交易等所有业务，这为辨别资料真假的防伪工作提供了保障，同时也可克服信息不全给审计工作带来的不便。另外，商业银行若能将区块链的自动化智能合约嵌套至其高频的衍生品交易中，则会大大提高交易的安全性，减少手工操作带来的错误，避免操作风险造成的金融系统紊乱，防止各类低级差错。且各类不动产、知识产权、商标物权基于区块链可完成登记造册，进而防止金融虚假资料引发的欺诈活动，促进金融交易无缝安全对接。
(三)“区块链技术 + 授信创新”将是银行应用区块链的关键方向
二手房按揭贷款是商业银行零售业务的重要构成部分，但其办理过程并不简单。居民购买二手房的交易过程涉及房产买方、卖方、商业银行、房产中介、房管局、税务局和公安机关，买房者需要准备各种材料前往相关机构办理相应手续，交易过程十分冗长。不久的将来，如果区块链技术能够有效应用于二手房交易，则能够摆脱过往必须在固定地点办理手续的局限性，且增加交易的可信度。即只需在区块链不同的节点之间合理协调和分工，就可在省时省力的情况下完成上述交易，缩减交易流程各个环节的交接时间，为实现快速高效的金融交易打下扎实基础。由此可见，应用区块链对商业银行的业务进行模式创新，是商业银行值得考虑的方向。同样，在公共服务领域引入区块链，可进一步挖掘银行零售业务的潜在切入点。通过区块链将个人的社保、医疗、消费、就业等信息集中于一个信息池，通过大数据综合分析个人资信水平，进而为挖掘个人消费类贷款、信用类贷款提供依据。通过区块链将个人公共出行、日常消费和生活轨迹等一一登记在册，完成信息的互联互通。如此一来，基于区块链构建了共识机制，建立了电子化的信用评估体系。商业银行通过共识机制和信用评估体系，降低对中央银行征信评估体系的依赖度，其开展个人信用贷款、私人银行等零售业务的工具更加丰富。
(四)“区块链技术 + 资产管理”构成银行业务创新的共识领域
商业银行资产业务以住宅、厂房、车辆等固定资产为抵押，使得其必须持续跟踪资产的动态信息。一旦区块链技术得以成熟，并且与物联网技术有机融合(鲜京宸，2016)[9]。则可将固定资产管理升级为“智能化的数字资产”，实现资产的区块链分布式掌控。比如，通过对商住楼、住宅楼等不动产区块链式的授权许可，可灵活及时地掌握资产的流动性，促进不动产顺畅的流通转让。特别是对于银行的供应链贷款业务而言，将物联网具有的资产标记优点融合到区块链中，可实现抵押资产的实时掌控，进而增加供应链管理的便利性。除固定资产的资产管理外，无形资产的抵押贷款业务亦会凭借区块链技术大放异彩，基于区块链的不可篡改和时间戳等属性，企业商标、品牌、知识产权一旦嫁接到区块链中，这些无形资产被抵押的程度将明显上升，为商业银行做大资产管理业务提供契机。不仅如此，商业银行传统的资产托管业务，涉及资产委托方、管理方、托管方、第三方中介等多方主体，各个主体之间的联系通过电话、邮件等方式来进行信息核对，流程复杂且出错率高(金檀顺子和雷霆，2017)[10]。在充分发挥区块链具有的智能合约和自动识别机制之下，信息可以及时共享，省略过多的信息校对沟通过程，为资产管理业务提供更多节约成本的空间。
